Pojęcie pochodnych instrumentów finansowych

Gospodarka zawsze łączy ogromną liczbę papierów wartościowych, rynki: pracy, kapitału, i wiele innych. Ale wszystkie te elementy łączą różnorodne instrumenty finansowe, które służą do różnych celów.

Pojęcie pochodnych instrumentów finansowych

Gospodarka jest w pełni wyposażony w kategoriach związanych z funkcjonowaniem niektórych systemów, sektorów, elementów rynkowych. Koncepcja pochodne są szeroko stosowane w wielu dziedzinach nauki: fizyki, matematyki, medycyny, statystyki, ekonomii i innych dziedzin. To nie może się bez nich obejść, a globalny system finansowy, w tym rynku finansowym i rynku pieniężnego.

Co należy rozumieć pod pojęciem pochodnej?

W sposób ogólny, nazywa się pochodną kategorii utworzona z bardziej prostego wielkości lub kształtu. W matematyce, pojęcie pochodnej ogranicza się do znalezienia funkcji różnicując pierwotną funkcję. Fizyka pochodną rozumie szybkość zmiany procesu. Pojęcie pochodnych instrumentów finansowych oraz funkcje wykonują, który jest ściśle związany z charakterem pochodnej jako całości i mają bezpośrednie zastosowanie w praktyce na rynku finansowym.

Pochodna, czy pojęcie pochodnych instrumentów rynku papierów wartościowych

Słowo „pochodna” (z niemieckiego pochodzenia) został pierwotnie używane do oznaczenia pochodnej funkcji matematycznej, ale do połowy XX wieku jest ściśle rozliczane na rynku finansowym, a prawie stracił swoje pierwotne znaczenie. Dziś pojęcie pochodnych papierów wartościowych nie jest jedynym w swoim rodzaju w trakcie takich definicji jak: wtórne papierów wartościowych, instrumentów pochodnych z drugiej pochodnej zlecenia, instrumentu pochodnego, etc., że nie ma wpływu na ogólny sens …

Instrument pochodny, to instrument finansowy lub 2-cia zamówienie – umowa na czas określony, która znajduje się pomiędzy dwiema lub więcej stronami, formalnie poprzez giełdę lub nieformalnie z udziałem instytucji finansowych, na podstawie definicji przyszłej wartości składnika aktywów lub prawdziwy instrument na najwyższym poziomie.

Kluczowe cechy pochodnych

Definicja ta ma kilka kluczowych elementów, z których pochodzi pojęcie i rodzaje instrumentów pochodnych:

1. Derevativ – to umowa, której sukces dwóch lub więcej zainteresowanych stron lub organizacji. W zależności od rynku, a przede wszystkim cena, jedna strona będzie zwycięzcą, z drugiej – przegrany. Ten proces jest nieunikniony.
2. Umowa finansowa może zostać sformalizowane poprzez giełdę lub poza giełdowym z udziałem przedsiębiorstw i związków przedsiębiorstw z jednej strony, oraz banków i niebankowych instytucji finansowych – z drugiej. Obecność lub nieobecność wymiany znacznym stopniu determinuje swoistość pochodnej.
3. Pochodna drugiego rzędu w finansowej, a również w matematyce, posiada podstawę lub podstawy. Tylko wtedy, gdy nauka zredukować wszystko do zwykłego funkcjonowania rynek finansowy działa z rzeczywistych aktywów. Na giełdzie realne aktywa są podzielone na cztery kategorie: towary lub wartości towarów (normy przysięgłe surowców); papiery wartościowe (akcje, obligacje) i zapasów; Transakcje walutowe i kontrakty (umowy) wyspecjalizowane.
4. Termin realizacji zamówienia – to zależy od zmian instrumentu finansowego. Ustalenie dokładnej daty wykonania umowy, aby chronić interesy i zmniejszyć ryzyko dla obu stron. Ale z reguły zysk z transakcji dostaje tylko jeden.

Pochodne papiery wartościowe: pojęcie, rodzaje, przeznaczenie

Specyfiką giełdzie w segmencie rynku jest to, że nie tylko spełnia funkcję „cen” (jest nieodłącznym elementem większości rynków znanych dzisiaj), ale również ryzyko ubezpieczenia. W tym celu Strony postanawiają zawrzeć umowę i ustalić dokładną datę jego wykonania, zmniejszając ryzyko poniesienia strat w przyszłości.

Dla warunków gwarancji, które zapewniają zgodność z umowami na czas określony, istnieją trzy główne rodzaje:

• Futures.
• Naprzód.
• Opcjonalne.

Zbadajmy je szczegółowo.

Futures jak różnych pochodnych instrumentów finansowych

Futures były pionierami na giełdzie jako instrumentu finansowego. Korcem kuponów pszenicy i ryżu, aby zagwarantować producentom rolnym zysk, niezależnie od tego roku okazało się owocne, czy nie.

Kontrakty terminowe – pojęcie pochodnych instrumentów finansowych związanych z zawarciem kontraktu futures sprzedaży instrumentu bazowego, w tym przypadku, strony zgadzają się jedynie na poziomie wahań cen aktywów i są zobowiązane do wymiany aż do dojrzałości „wykonania”.

Podczas bieżącej umowy, cena może się znacznie różnić w zależności od zmian gospodarki, polityki, warunki rynkowe, czynniki środowiskowe, cen towarów powiązanych. Kupujący skorzysta gdy ceny akcji są niższe niż te, dla których umowa została zawarta. I vice versa.

Znaczące kontrakty negatywne leczenia (głównie handlowych), które ostatecznie oderwana od rzeczywistych aktywów i nie odzwierciedlają rzeczywistej sytuacji w gospodarce. Łączna wartość kontraktów, jedna piąta – rzeczywista wartość towarów, a cztery piąte – „ryzyka” cena

Do przodu lub „przód” umowa

Naprzód wraz z innych umów zawartych w koncepcji pochodnych instrumentów rynku finansowego, jego nieformalnej części. Innymi słowy, do przodu rzadko spotykane na giełdzie, ale często są zawierane bezpośrednio pomiędzy przedsiębiorcami jednego lub różnych obszarach działalności gospodarczej.

Forward lub do przodu (od angielskiego „przed”.) – umowa między stronami w zakresie dostaw towarów w ściśle określonym czasie. Jak widać z definicji, do przodu najczęściej pracuje z aktywów surowcowych zamiast papierów wartościowych lub instrumentów finansowych. Kolejna istotna różnica w stosunku do przodu w stosunku do innych narzędzi, które mogą być dla niestandardowych produktów lub nawet usług. Giełda dopuszcza towary, które przeszły rygorystyczne kontrole jakości oraz zgodności z międzynarodowymi standardami. Dla towarów spoza giełdy, wymóg ten nie ma zastosowania. Odpowiedzialność za produkt spoczywa w całości na dostawcę i zagrożeń – kupującego.

Uzgodniona cena jest nazywany naprzód cena dostawy. W trakcie trwania umowy jest niezmienna. Ale ponieważ to stwarza dla stron pewne trudności, Exchange oferuje alternatywne kontrakty terminowe typu forward, które są inaczej nazwane, ale w zasadzie taki sam jak przód: transakcji wymiany z gwarancją do zakupu, sprzedaży i handlu na wagę złota.

Kontrakty opcyjne na giełdzie

Zwieńczony pochodnych instrumentów finansowych, koncepcji, typów i podtypów kontrakty opcyjne. Aż do 1973 roku, spotkali się tylko na giełdach towarowych, ale po zaledwie jedenaście lat stała się drugim obsługę instrumentów na globalnym rynku finansowym.

Teraz opcja oparta może być niemal każdy składnik aktywów: papiery wartościowe, indeksy giełdowe, towary, stopy procentowej, waluty transakcji oraz że ważniejszą niż inny, inny instrument finansowy. Opcja – pochodną trzeciej kolejności, nadbudową nad innymi nadbudowy finansowej.

W oparciu o powyższe, opcja – jest sformalizowane i standaryzowane wymiana umowa na czas określony, co pozwala jednej ze stron prawo do wykonywania lub nie wykonują swoich obowiązków wynikających z umowy. Forward i futures są wymagane do wykonania opcji – nie. Innymi słowy, kupujący lub sprzedający do zapadalności umowy, będą musiały kupić lub sprzedać wymianę aktywów, nawet jeśli dotyczą one nieopłacalne, a posiadacz opcji może uniknąć tego losu.

Ryzyko obecności pochodnych trzeciego rzędu na rynku finansowym

Pod względem możliwości ubezpieczenia ryzyka – najbardziej skutecznego instrumentu finansowego. Z drugiej strony, dostępność opcji i opcji na opcji przyczynia się do rozdzielenia na rynku finansowym realnego rynku komercyjnym bardziej niż jakiekolwiek inne instrumenty finansowe. Opcje na akcje napompowane rynku niezabezpieczonych pieniądze, a najmniejsza wskazówka niestabilności rośnie w skali globalnego kryzysu finansowego. Dla niestabilnej gospodarce światowej, które w ostatnich latach podlega naturalnych, ekonomicznych i politycznych przewrotów, to jest więcej niż wystarczająco. Nie daleko nowego globalnego kryzysu finansowego.