Wypłacalność przedsiębiorstwa: charakterystyka i współczynnik wypłacalności

Wypłacalność przedsiębiorstwa to zdolność określonego podmiotu do zwrotu kredytów w terminie i spłaty w pełni kredytów. Jest to kluczowy element normalnej i trwałej sytuacji ekonomicznej każdej organizacji.

Wypłacalność firmy będzie się składać z następujących czynników.

Po pierwsze, przedsiębiorstwo posiada aktywa (to jest aktywa i środki pieniężne) wystarczające do spłacenia wszystkich obowiązków organizacji.

Po drugie, stopień płynności tych aktywów, które firma posiada, powinna wystarczyć, aby je zrealizować w razie potrzeby, przekazując pieniądze i kwotę wystarczającą do spłaty podjętych zobowiązań.

Zarząd firmy zaleca stosowanie metod analizy sytuacji finansowej, z których jednym jest współczynnik wypłacalności. Zajmiemy się nimi bardziej szczegółowo.

Pierwszy współczynnik wypłacalności powinien mieć na celu zbadanie kapitału własnego spółki. Jeśli firma nie ma tego, organizacja nie będzie w stanie spłacić zobowiązań. Taka firma jest rozpatrywana tylko na krótką metę, rozliczając się z istniejącymi długami. Ale prędzej czy później prawdopodobne jest, że bankructwo będzie się spodziewać.

Drugi, bardziej sztywny współczynnik wypłacalności firmy jest wskaźnikiem dostępności funduszy własnych, których standard został zatwierdzony przez Federalny Urząd ds. Bankructwa. Jest ona obliczana za pomocą specjalnej formuły. Wartość aktywów trwałych jest odejmowana od wskaźnika kapitału własnego . Powstały numer powinien być podzielony przez liczbę aktywów obrotowych. Ta wartość (korzystna) musi wynosić co najmniej 0,1.

Ale pozytywne aktywa netto firmy nie zawsze wskazują, że ma dobrą wypłacalność. Faktem jest, że potrzebujemy analizy drugiego czynnika wymienionego powyżej, płynności aktywów.

Sytuacje mogą być nieoczekiwane. Często występuje rozbieżność między dostępną płynnością wszystkich aktywów a nadchodzącym terminem zapadalności zobowiązań zaciągniętych pożyczki. Na przykład firma z jednej strony ma duży udział w aktywach długoterminowych, które są trudne do zrealizowania, ponieważ są niskie. Ale z drugiej strony, ma duży udział zobowiązań krótkoterminowych. W takim przypadku, prędzej czy później, może nastąpić moment, w którym przedsiębiorstwo nie będzie miało środków do spłaty zobowiązań krótkoterminowych. W takim przypadku musisz użyć specjalnego współczynnika wypłacalności. Jest to miernik płynności (szybki, bieżący i oczywiście bezwzględny).

Współczynniki te zostaną obliczone za pomocą jednej zasady. Uwzględniamy stosunek stosunku aktywów obrotowych o różnej płynności do istniejących zobowiązań. Jednak stosunek wypłacalności i bieżącej płynności będzie obliczany z uwzględnieniem dostępnych aktywów obrotowych i szybkiej płynności, biorąc pod uwagę płynne aktywa obrotowe. Obliczanie wskaźnika bezwzględnego opiera się na systemie wysoce płynnych aktywów (pieniężnych i krótkoterminowych aktywów finansowych).

Kierownik firmy powinien pamiętać, że w przypadku, gdy wskaźniki płynności pasują do oficjalnie przyjętej normy, firma będzie uważana za niezawodną i zamożną. W przeciwnym razie konieczne jest obowiązkowe obliczanie wskaźnika odzyskiwania wypłacalności.

W rezultacie powinien istnieć współczynnik całkowitej wypłacalności, który może wykazać zdolność przedsiębiorstwa do pokrycia wszystkich swoich zobowiązań (długoterminowych i krótkoterminowych) z dostępnymi aktywami.