Sytuacja gospodarcza w Rosji jest dość skomplikowany, a wielu obywateli zastanowić się, w celu zapewnienia bezpieczeństwa oszczędności, inwestując je w zakup mieszkania. Niektórzy sugerują, aby inwestować w nieruchomości kosztem funduszy osobowych, podczas gdy inne polegają na kredyt bankowy. Ale czy aby wziąć kredyt hipoteczny jest teraz dom? Być może są bardziej odpowiednie sposoby inwestowania?
Kryzys kredytów hipotecznych: dwie grupy wskaźników
Aby odpowiedzieć na pytanie, czy wziąć kredyt teraz, kiedy nie była trudna sytuacja gospodarcza, to będzie użyteczne zacząć analizować jakie są kluczowe elementy kryzysu bankowego w Rosji, o którym tak wiele mówią analitycy. Następnie spróbuj ustalić, ile winę za tę sytuację, sankcje UE i USA wobec Rosji – to wymagają one kluczową rolę w tym, że wszelkie tendencje kryzysowe w gospodarce rosyjskiej.
Więc, jakie są problemy w krajowym systemie bankowym Rosji? Eksperci zidentyfikować dwie główne grupy wskaźników kryzysowych, które z kolei są pod wpływem wielu różnych czynników.
kryzys wypłacalności
Pierwszym wskaźnikiem kryzysu: spadek wypłacalności ludności. Ludzie po prostu nie może sobie pozwolić na wydawanie nowych kredytów. To z kolei, wiąże się z następujących czynników.
Po pierwsze, rosnąca inflacja, wzrost cen większości towarów konsumpcyjnych, zwłaszcza importowane. Najbardziej zauważalny wzrost kosztów urządzeń gospodarstwa domowego. I to pomimo faktu, że realny wzrost płac, a jeśli nie jest w porównywalnych proporcjach. jako stale rosnących cen mieszkań i usług komunalnych, transportu. Rezultat: obywatele nie są pozostałe środki do obsługi kredytu.
Po drugie, jest to znacząca część zakreditovannost obywateli. Wiele osób nie tyle myśleć dużo o tym, czy wziąć kredyt teraz, jak o tym, jak na spłatę poprzednich kredytów. Wielu Rosjan mają trudności ze spłatą obecnego zadłużenia.
Teraz postaramy się ustalić, jaki wpływ na występowanie pierwszego wskaźnika kryzysu sankcji gospodarczych wobec Rosji. Jeśli chodzi o pierwszy czynnik, prawdopodobnie efekt jest. Wzrost cen żywności ekspertów związanych z embarga na żywność Rosji wobec dostawców europejskich – i to jest w jakiś sposób związane z sankcjami. Jest to reakcja rosyjska im. Jeśli chodzi o drugi czynnik – prawdopodobnie winę sankcje są względne. Fakt, że większość kredytów masa kształtowane przez Rosjan na długo przed powikłaniami sytuacji politycznej.
Pewnie, możemy również zauważyć, że oba te czynniki tworzą odpowiedni wskaźnik powiązany. Wzrost cen produktów i usług jest oczywiście jeszcze bardziej ograniczony wypłacalności potencjalnego kredytobiorcy, pod warunkiem, że ma kredyt.
Kryzys w bankach
Drugim wskaźnikiem kryzysu: pogorszenie sytuacji w bankach, w rezultacie – niezdolność instytucji finansowych do kredytów, w tym kredytów hipotecznych, oferując im do komfortu dla warunków użytkownika. Czynniki związane z sytuacją, z kolei następuje.
Po pierwsze, banki są obecnie bardzo ograniczone wolnego kapitału. Aby coś dać kredytobiorców banki, że coś powinno być. Płynność rosyjskie instytucje kredytowe przez wielu ekspertów jest oceniany jako niski.
Po drugie, banki, na tyle dziwnie, są w podobnej sytuacji kredytobiorców – w aspekcie obciążenia długu. Fakt, że są wielu, którzy – z zagranicznych wierzycieli, Rosyjski Bank Centralny.
Z kolei postaramy się ustalić, czy sankcje są winni w tej sytuacji? Wielu ekspertów uważa, że tak jest. Dlaczego? Zwolennicy tego poglądu podkreślają, że duża część rosyjskiego kredytu i organizacji finansowych – dłużników zagranicznych wierzycieli. Są w latach przed sankcje są aktywnie prowadzone pożyczek zagranicznych, wykorzystując atrakcyjne warunki turystyczne. Windykacja jest w dużej mierze ze względu na spodziewane refinansujących mechanizmów – z powodu nowych pożyczek zagranicznych. Teraz, gdy w ramach sankcji, rosyjskie banki niemal utracił zdolność do zaciągania pożyczek za granicą, finansiści muszą szukać nowych źródeł płatności. Wielu kredytodawców, mówią analitycy, nie posiada własnych rezerw na ten cel. A przede wszystkim nie mają kapitału emitowania go jako pożyczki.
W priorytecie – sytuacji w bankach?
Prognozy co do sposobu rozwijania hipotecznych, czego oczekiwać od rynku, w dużej mierze zależą, zdaniem analityków, mimo wszystko od rzeczywistej sytuacji w bankach. Szanuje, aktywność potencjalnych kredytobiorców, na tym etapie drugorzędną. Nawet jeśli Rosjanie nie mają problemy z wypłacalnością, dyktowane przez podwyżki cen (zwłaszcza – w elektronice i innych towarów importowanych) oraz brak wzrostu płac rzeczywistym, sytuacja w większość sektora bankowego jest zbyt daleko od optimum, aby rynek kredytów hipotecznych został opracowany tak aktywnie jak w w ciągu ostatnich kilku lat, ekonomiści uważają.
Weź go na procentach
Najprawdopodobniej, analitycy, banki i czy gotów aktywnie pożyczać obywateli w czasach kryzysu, będą to robić, znacząco podnosząc stopy procentowe. Lub skrajne zaostrzenie kryteriów zatwierdzania kredytu. Tak, to jest całkiem możliwy scenariusz, w którym dana osoba nie ma nawet myśleć o tym, czy wziąć kredyt teraz. Najprawdopodobniej bank po prostu nie będzie w stanie udzielić kredytu na komfortowych warunkach. Lub nawet odrzuca wniosek z powodu wewnętrznych przyczyn kryzysu. Czy jest sens, aby wziąć kredyt hipoteczny teraz, gdy bank jest daleki od optymalnej sytuacji? Wielu ekspertów uważa, że tego rodzaju decyzja nie jest jeszcze za uzasadnione.
Jeśli wniosek zostanie zaakceptowany
Rozważmy dobry scenariusz – na przykład, Rosjanie nie mają problemów z kredytu, jego wysokiej pensji, a bankiem, w zasadzie, chcąc dać mu kredyt na zakup mieszkania. Powinienem wziąć kredyt hipoteczny, który jest teraz obywatelem? Odpowiedź na to pytanie może być udzielona na podstawie studium kluczowych aspektów transakcji nie zdarzyć tak, że na zakup mieszkania po pewnym czasie stanie się tańsze, tak że hipotecznych byłoby nieopłacalne dla człowieka?
W tym aspekcie, decydując się na tym, czy nie wziąć kredyt teraz, byłoby najlepiej, aby zbadać rynek jest nie tyle z punktu widzenia sytuacji kryzysowej w bankach i sankcji, lecz z punktu widzenia analizy trendu, co odzwierciedla dynamikę kupnie i sprzedaży nieruchomości. Oczywiście, sytuacja polityczna odgrywa pewną rolę. Ale kluczowym czynnikiem jest perspektywa inwestycji w budownictwie mieszkaniowym, według ekspertów – sytuacja na rynku właściwym.
Sytuacja na rynku nieruchomości
Jaka jest sytuacja w segmencie nieruchomości w biznesie? Teraz opłaca się wziąć kredyt hipoteczny pod względem przewidywanych zmian cen dom? Eksperci zidentyfikować trzy możliwe scenariusze dotyczące perspektyw rozwoju rynku.
Według cen pierwsze, na rynku nieruchomości w najbliższych latach utrzyma się na poziomie mniej więcej odpowiadającej prądu. Zwolennicy tego poglądu uważają, że obecny rynek nieruchomości w aspekcie cen, podaży i popytu w równowadze w wystarczającym stopniu. Potencjalny spadek aktywności konsumentów z powodu ograniczonej akcji kredytowej przez banki i niskich kredytobiorców platezhesopobnosti, ekonomiści uważają, będzie towarzyszyć odpowiedni wniosek redukcji – w dużej mierze ze względu na fakt, że właściciele domów wolą przeczekać kryzys, a nie sprzedawać zbyt tanie mieszkania. Teraz opłaca się wziąć kredyt hipoteczny współzależne w tym scenariuszu? Chyba nie bardzo. Ceny pozostaną takie same, a odsetek do banku, które zresztą są prawdopodobnie wysoka z powodu kryzysu, będzie musiał zapłacić.
Jednak, punkt wydawania mieszkanie na kredyt, jeśli ludzie teraz wynająć mieszkanie, a szacowaną kwotę płatności mają być współmierna do czynszów. Jednak ta opcja wymaga obecności obywatela dużej ilości na zaliczki na kredyt hipoteczny. I w tym przypadku, jest prawdopodobne, aby być bardziej opłaca się wydać go jako depozyt i otrzymać stopę procentową, ze względu na które z kolei zapłacić za wynajmuje mieszkanie. Niektóre banki oferują teraz dokonać wpłaty w wysokości 20% i więcej. Jest to spowodowane, według analityków, ze wzrostem stawki refinansowania Banku Centralnego, który wzrósł do 17% w grudniu. Jeśli weźmiemy za podstawę scenariusza omówiono powyżej, z punktu widzenia inwestycji, depozyt pojawi się bardziej opłacalne inwestowanie w mieszkaniu – jest mało prawdopodobne, że jest w tym przypadku zwiększa się o 20% do roku, a następnie w tym samym tempie, natomiast w przypadku depozyt z narosłych odsetek jest przeprowadzana przez bank w progresji.
Drugi scenariusz zakłada, że ceny nieruchomości nadal rosną. Będzie to głównie ze względu na procesy inflacyjne. Oczekuje się, na przykład, że w pętli się z rozwojem gospodarki w 2014 odpowiednią postać przekroczy 11%. Nawet jeśli popyt na rynku nieruchomości nie będzie wystarczająco dynamiczne, zdaniem ekspertów, wzrost cen mieszkań, w ogóle, można spodziewać się w warunkach zgodnych z inflacją. Powinienem wziąć kredyt hipoteczny teraz, jeśli weźmiemy pod uwagę ten scenariusz?
Najprawdopodobniej punkty odniesienia do potencjalnego nabywcy, w tym przypadku nie będzie w przybliżeniu taka sama, jak w przypadku pierwszego przykładu wykonania. Jest możliwe, aby wziąć pożyczkę na mieszkanie, jeśli jesteś obecnie dom jest usuwany, a odsetki będą takie same lub niewiele więcej niż wynajem. Lub złożyć depozyt na kwotę, które są zbierane za opłaty wstępnej, oprocentowane kosztem płacenia za czynsz.
Trzeci scenariusz zakłada obniżenie cen mieszkań. Wynika to z kolei ewentualny brak równowagi między podażą a popytem na rynku, które mogą być ogrzewane przez fakt, że w ostatnich latach znaczna objętość nowego funduszu budowlanego został wprowadzony w Rosji. Chociaż wiele z tych mieszkań powstaje w ramach takich projektów – kapitał, ale znaczna część z nich zostanie następnie sprzedawane po cenach rynkowych lub, na przykład, być odsprzedawane. Można tworzyć, według niektórych ekonomistów, nadwyżka podaży na rynku mieszkaniowym.
Prawdopodobnie, jeśli się tego scenariusza, nie ma sensu nawet zastanawiać, czy wziąć kredyt teraz. Oczywiście, to nie będzie najlepszym rozwiązaniem. Gdy chodzi o znalezienie zyskownych inwestycji, możliwe jest, aby zwrócić uwagę na depozyty. Jeśli istnieje potrzeba mieszkań – jeszcze lepiej wynająć go, zwłaszcza, że odpowiednie stawki są generalnie maleje po segmencie sprzedaży.
czynniki są ze sobą powiązane
Oczywiście, każdy ze scenariuszy na rynku nieruchomości w dużej mierze zależy od sytuacji w sektorze bankowym, a poziom wypłacalności obywateli. Dlatego możemy powiedzieć, że czynniki omówione powyżej wpływem kryzysu bezpośrednio również na rynku mieszkaniowym, a także na każdy inny. Jednak eksperci wciąż wierzą, że obiektywne siły rynkowe – popyt i podaż – powstają pod wpływem czynników wymienionych w ograniczonym stopniu. Bardzo ważne kryteria, które odzwierciedlają rzeczywiste potrzeby Rosjan w różnych rodzajach obudowy, z uwzględnieniem wpływu migracji, zmiany w technologii budowy mieszkań itp
czynnik dolar
Niektórzy eksperci uważają jednak, że dopuszczalna przeznaczyć także czwarty scenariusz zakłada znaczący wzrost cen nieruchomości ze względu na skutki wyjątkowy, w pewnym sensie, czynnik. Jak wiadomo, dolar wzrósł w stosunku do rubla w 2014 roku niemal się podwoiła. Jednak większość walut innych krajów rozwijających się, w tym w krajach WNP, więc tańsze w USA. W rezultacie, przeciętnego wynagrodzenia w dolarach i w Rosji, na przykład, w Kazachstanie, praktycznie ustabilizowała się, a nawet, być może, zaczął ustępować, co mieści się w sąsiednim kraju. W rezultacie, mieszkanie w Federacji Rosyjskiej w zakresie, powiedzmy, tenge kazachski rozpoczęła się w wielu segmentach znacznie tańsze niż w krajach sąsiednich. Obywatele Kazachstanu w końcu przyjechać do Rosji i kupić dom tutaj. Tendencja ta, jak niektórzy ekonomiści mogą kontynuować i pogorszyć ze względu na podobną aktywnością mieszkańców innych krajów ościennych – Białorusi, Azerbejdżanu, krajach bałtyckich, ewentualnie Chin. Może to w pewnym stopniu podgrzać popyt na nieruchomości i ustalić dynamikę wzrostu cen powyżej inflacji.
Być może należy zbadać przy podejmowaniu decyzji na fakcie, czy nie wziąć kredyt hipoteczny, ekspertyzy dotyczące czwarty scenariusz, ale tylko wtedy, gdy mieszka w przygranicznym mieście. Oznacza to, że opcja ta może być uznana za zlokalizowana.
odkrycia
Tak więc, mamy zidentyfikowane główne czynniki determinujące kryzys w trendach na rynku nieruchomości i przeglądu podstawowego scenariusza, którego badanie pozwoli nam określić kolejność, czy wziąć kredyt hipoteczny na dom w obecnej sytuacji rynkowej.
Spróbujmy podsumować. Tak więc, na rynku kredytów bankowych – kryzys. Banki, według wszelkiego prawdopodobieństwa, nie będzie w stanie wydać kredytów z dynamiką, co zrobili w poprzednich latach i na takich samych warunkach jak zainteresowania. Kredytobiorców z kolei nie zawsze mają obiektywną zdolność do spłaty kredytu hipotecznego. Konsekwencja – zmniejszenie popytu. Przyczyną kryzysu bankowego – sytuacja polityczna. Dlatego, aby określić kolejność, czy konieczne jest, aby wziąć kredyt hipoteczny teraz, gdy udają się do UE i USA sankcji wobec Rosji będzie prawdopodobnie powiedzieć nie. Musimy poczekać, aż sytuacja się ustabilizowała w bankach, będą one znaleźć nowe źródła pożyczek na spłatę istniejących zobowiązań, lub mogą pomóc w tym rządzie.
Drugim czynnikiem, który może wpływać na decyzję o tym, czy wziąć kredyt hipoteczny teraz – sytuacja na rosyjskim rynku nieruchomości. Bazowe scenariusze są trzy ekonomiści. Ta stabilizacja cen, niskiego wzrostu, proporcjonalnie do inflacji lub spadek. Lub, jeśli osoba mieszka w przygranicznym mieście, nieznacznym wzrostem kosztów mieszkań.
Powinienem wziąć kredyt hipoteczny? Plusy i minusy tej decyzji w odniesieniu do aktualnej sytuacji rynkowej, są dość oczywiste. Wśród pozytywnych aspektów – możliwość inwestowania, jeśli popyt w najbliższej przyszłości wzrośnie. Ekonomiści, choć i uznają znaczną głębokość obecnego kryzysu, uważa się, że poprawa sytuacji w dającej się przewidzieć przyszłości – kosztem ewentualnego powrotu cen ropy naftowej, substytucji importu, dywersyfikacji gospodarki. Także w inwestycjach na rynku nieruchomości, co najmniej, zapewnić bezpieczeństwo zainwestowanych pieniędzy w korelacji z inflacją. Wśród negatywnych aspektów decyzji o zakupie mieszkania – prawdopodobieństwo spadku cen lub braku wzrostu jest dość wysoki. Ani jedno, ani drugie nie będzie opłacalna dla kupującego mieszkania. Ponadto, najprawdopodobniej, na tym etapie, banki nie są w stanie zaoferować korzystne warunki interesie kredytobiorcy.
Latest posts
