Wzajemne fundusze na rynku pieniężnym w Rosji

Jednym z najbezpieczniejszych funduszy inwestycyjnych są środki rynku pieniężnego (pośrednicy finansowi), choć wszystko zależy od okresu inwestycji. Ci, którzy zainwestowali w nie pieniądze są ubezpieczeni przed utratą głównej części depozytów, ale z drugiej strony, dochody inwestorów są tak nieistotne, że inflacja jest konsumowana z czasem. Więc będą potrzebne dla tych, którzy chcą zarabiać w krótkoterminowych programach. Chodzi o tych pośredników finansowych i zostanie omówiony.

Definicja funduszy inwestycyjnych

Funduszami interwencyjnymi są zastrzyki monetarne, które powstają w wyniku połączenia wielu deponentów. Często opłaty początkowe w niektórych z nich wahają się w wysokości 300-500 dolarów, a po otwarciu rachunku kolejne inwestycje mogą mieć formę jakiejkolwiek kwoty.

Niezależnie od strategii i celów inwestycyjnych, domów maklerskich, firmy inwestycyjne działają jako fundatorzy funduszu lub grupy funduszy. Dla wygody założycieli, ich fundusze są łatwo przenoszone z papierów wartościowych jednej firmy na papier drugiej bez prowizji.

Fundusze inwestycyjne specjalizują się w inwestycjach w metale twarde, instrumenty rynku pieniężnego, nieruchomości. Są to pakiety obligacji, akcji, środków pieniężnych, zarządzanych przez firmę inwestycyjną w imieniu i na zlecenie wielu inwestorów. Zasoby połączone należące do funduszu inwestycyjnego nazywają się portfelem. Każdy udział w portfelu stanowi proporcjonalna własność inwestora w aktywach funduszu, a także część przychodów generowanych z tych aktywów.

Zasada działania

Wszystkie fundusze inwestycyjne działają w podobny sposób. Są tworzone przez firmę inwestycyjną, która sprzedaje swoje udziały deponentów, a następnie depozytuje fundusze w portfelach papierów wartościowych. Łącząc środki deponentów w portfelu, szef firmy może dywersyfikować inwestycje poprzez nabywanie obligacji i udziałów w funduszu.

Rodzaje narzędzi do wybierania wyznaczają cel inwestycji. Na przykład, jeśli celem firmy inwestycyjnej na akcje jest ogłaszanie zysków kapitałowych, wówczas udział funduszy lwa w akcje wzrostowe zostanie zwiększony. Jeśli jednak celem funduszu obligacji jest wypłata dochodu kuponowego, który nie jest opodatkowany, fundusze są lokowane w obligacje komunalne. Jednocześnie spółka inwestycyjna w zakresie obligacji tworzona jest poprzez ich emisję w celu dywersyfikacji portfela i zmniejszenia ryzyka niewykonania zobowiązań na poszczególnych obligacjach.

Deponentami są wypłacone dywidendy, które tworzą się z przychodów z papierów wartościowych, które stanowią główną część portfela. Klient, który zainwestował 1000 USD otrzyma ten sam zysk, co ten, który zainwestował 100 000 USD w procentach. Różnica polega na tym, że dochody drugiego deponenta będą 100 razy większe niż przychody pierwszego inwestora (w zależności od ich proporcji w funduszu).

W przypadku zmiany wartości papierów wartościowych w portfelu również zmienia się odpowiednio wartość aktywów netto pośrednika finansowego. Na wahania cen wpływa ryzyko występujące w wielu rodzajach papierów wartościowych: politycznym, gospodarczym, rynkowym.

Rodzaje

Fundusze inwestycyjne mają kilka rodzajów, tzn. Deponenci inwestują w obligacje, akcje, hybrydę, towarzystwa inwestycyjne i fundusze inwestycyjne na rynku pieniężnym.

Biorąc pod uwagę szczegółowo wszystkie rodzaje można powiedzieć, że są to inwestycje wzajemne, które sprzedają własne akcje i otrzymują fundusze na papiery wartościowe na rynku pieniężnym. To firmy z wszystkich innych, które wspierają wartość swoich papierów wartościowych na stałym poziomie. Często cena i szacunkowy koszt jednostki to 1 USD. Aby utrzymać cenę na jednym poziomie pozwala na krótkoterminowe straty ze sprzedaży papierów wartościowych, wszelkie wydatki spółki inwestycyjnej są odejmowane od przychodów otrzymanych z inwestycji. Taki wynik jest najłatwiej osiągnięty przez fundusze, które inwestują pożyczone fundusze w krótkoterminowe instrumenty rynku pieniężnego, Takie instrumenty mają niską zmienność cen.

Funduszami rynku pieniężnego są inwestycje w papiery wartościowe o terminie zapadalności poniżej jednego roku. Takie przedsiębiorstwa są najmniej ryzykowne wśród innych typów. Bardzo często są wykorzystywane w swoich portfelach jako schronienie podczas opuszczania rynku akcji, pomimo tego czasami dają wysokie zyski.

Korzyści z inwestowania w fundusze wspólnego rynku pieniężnego

1. Różnicowanie to redystrybucja ryzyka pomiędzy kilkoma instrumentami finansowymi.
2. Profesjonalne zarządzanie pieniędzmi jest towarzyszeniem menedżerów firmy inwestycyjnej inwestorów w całym procesie inwestycyjnym.
3. Szeroki wybór. Możliwość szerokiego wyboru inwestycji świadczy znaczna liczba funduszy inwestycyjnych (akcje, obligacje, rynek pieniężny).
4. Płynność – inwestor może w każdej chwili sprzedawać swoje akcje i zwrócić fundusze.
5. Oszczędności – inwestor kupuje gotowe portfele pośredników finansowych i nie wychodzi z papierów wartościowych poszczególnych korporacji.
6. Ochrona inwestora i jego prawa – fundusze inwestycyjne są regulowane na szczeblu federalnym przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd.
7. Wygoda – akcje mogą być sprzedawane lub kupowane za pośrednictwem brokerów, doradców finansowych, banków, agentów ubezpieczeniowych.

Ryzyko inwestowania w fundusze inwestycyjne

Jednym z głównych jest ryzyko utraty zainwestowanego kapitału ze względu na spadek wartości aktywów netto (NAV). Ponadto istnieją inne zagrożenia:

• Stopa procentowa;
• Rynek;
• Łączy się z jakością papierów wartościowych.

Wraz ze wzrostem rynkowych stóp procentowych nastąpił spadek presji na rynkach obligacji i kapitałów, co prowadzi do spadku wartości aktywów netto funduszy obligacji i kapitałów własnych. Zmniejszenie rynkowych stóp procentowych prowadzi do odwrotnego efektu.

Jakość papierów wartościowych zależy od zmienności cen akcji. Deponenci są często zaniepokojeni ryzykiem niewypłacalności wzajemnych firm inwestycyjnych. Wartość ich aktywów może się zmniejszyć, ale prawdopodobieństwo tego jest niewielkie. Ustanowione sposoby minimalizują ryzyko bankructwa i oszustw.

Fundusze wzajemne w Rosji

Do tej pory potencjał rosyjskich funduszy inwestycyjnych nie został w pełni ujawniony z kilku powodów:

1. W nich napływ długoterminowych inwestycji prywatnych jest ograniczony.
2. Inwestycje w fundusze wzajemne oszczędności emerytalnych w Federacji Rosyjskiej są zabronione prawem.

Z tych powodów ograniczenie przepływu środków do spółek inwestycyjnych, ich wzrost jest wynikiem ponownego obliczania wartości portfeli i przeszacowania transakcji z aktywami. Fundusze inwestycyjne w Rosji są niewielkie i nie pozwalają na realizację przedsięwzięcia. Średni rozmiar rosyjskich korporacji inwestycyjnych jest znacznie niższy od zagranicznych.

Przykładem rosyjskiego funduszu inwestycyjnego jest OPIF "Sberbank – fundusz rynku pieniężnego". Jej celem jest pozyskanie środków poprzez inwestowanie w krótkoterminowe obligacje emitentów rosyjskich o wysokiej jakości kredytowej, ze względu na wzrost wartości wymiany i otrzymanie dużych dochodów oraz odsetki od lokat krótkoterminowych w dużych rosyjskich bankach komercyjnych.