Czas trwania cyklu operacyjnego. Co to jest cykl operacyjny?

Wiele firm znalazło się w nieprzyjemnych sytuacjach związanych z nagłym wycofywaniem środków z obrotów. Wyjście z nich jest niezwykle złożone i może im towarzyszyć duże straty.

Znaczenie problemu

Często dyrektor decyduje się wycofać fundusze z konta na finansowanie projektu, zakładając, że wypłaca zwrot i zdolność do spłaty zobowiązań z tego wynikających dostawcom. Tymczasem, jak pokazuje praktyka, scenariusz w takich sytuacjach jest standardowy. Po pewnym czasie okazuje się, że nie ma za mało pieniędzy, aby zapłacić za dostarczony materiał i surowce. W związku z tym musimy pilnie poszukać dodatkowych źródeł, poprosić dłużników o spłatę długów z wyprzedzeniem, negocjować z bankami i tak dalej. Podobne przypadki miały miejsce w dużych korporacjach, które zmieniły warunki płatności dostawcami i udzielały klientom odroczonych płatności. W tym celu zawierano kontrakty z kontrahentami. Ich istota polegała na odmowie stosowania odroczeń w zamian za obniżenie ceny zakupu towarów. Wraz z tym nabywcy kupowali produkty po podwyższonych kosztach sprzedaży. Jednak były one podawane w tym samym czasie dwa razy dłużej niż przedtem, odroczenie. Kilka miesięcy później firmy zaczęły stawać ostre brakiem kapitału obrotowego. W związku z tym musieli pilnie pożyczać bankom. Spółka nie będzie miała problemów z brakiem aktywów obrotowych, jeśli kierownictwo zacznie ściśle kontrolować proporcje między własnym a pożyczonym kapitałem, za pośrednictwem którego finansowanie działalności operacyjnej. W tym celu konieczne jest opracowanie skutecznego modelu zarządzania. Obejmuje planowanie czasu trwania cyklu operacyjnego i finansowego. Ponadto musisz ustalić obecną płynność.

Cykl operacyjny przedsiębiorstwa

Obejmuje kilka procesów. W tym czasie odbywa się w szczególności zakup materiałów i surowców, kreowanie produktów, sprzedaż, a także spłatę zadłużenia (o ile istnieje). Po prostu, w trakcie cyklu operacyjnego, następuje całkowite obrócenie aktywów.

Kluczowe elementy

W trakcie cyklu operacyjnego wyróżnia się następujące składniki:

1. Całkowite obroty MPZ. Jest również nazywany cyklem produkcyjnym. Pokazuje średnią liczbę dni potrzebnych do przeniesienia surowców i materiałów do gotowego produktu. W związku z tym rozpoczyna się od chwili odbioru zapasów do magazynu i jest zakończona, gdy gotowe produkty są wysyłane do konsumenta.
2. Obrót należności. Jest to średni czas potrzebny na spłatę zobowiązań przez kupujących, którzy zakupili produkty na kredyt.
3. Obrót należności. Jest to okres, w którym firma oblicza się z obowiązków wobec innych organizacji.

Cykl operacyjny i finansowy

Jeśli nastąpi spadek dynamiki, jest to pozytywny trend. Cyklem finansowym jest różnica pomiędzy datą zapłaty za zobowiązania wobec kontrahentów a otrzymaniem środków od dłużników (nabywców). W tym okresie fundusze własne dokonują pełnego przełomu. Zmniejszenie cyklu operacyjnego może być spowodowane przyspieszeniem innych operacji. Na przykład czas przechowywania MPZ, produkcja produktów, przechowywanie go w magazynie jest ograniczony. Czas trwania cyklu operacyjnego może również ulegać zmianie pod wpływem przyspieszenia obrotu wierzytelnościami.

Obrót MPZ

Skuteczność zarządzania zależy od stosunku długości trwania cyklu produkcyjnego i finansowego. Ten ostatni obejmuje okresy obrotu:

1. Surowce.
2. Niewykończona produkcja.
3. Zapasy wyrobów gotowych.

Cykl produkcji i cyklu operacyjnego

Odpowiednie równania służą do ich określenia. Aby obliczyć czas trwania cyklu produkcyjnego, stosuje się następujące równanie:

– ПЦ = ПОгп + ПОнзп + ПОпз, gdzie:

• POP – liczba dni spędzonych na obrotach zapasów półproduktów, materiałów, surowców;
• PONZP – liczba dni obrotów w toku;
• POGP – czas obrotu zapasami produktów gotowych (produktów) w dniach.

Obliczanie cyklu operacyjnego odbywa się przy użyciu parametru opisanego powyżej. Ponadto przy obliczaniu stosuje się wartość, która charakteryzuje średnie roczne obroty dłużników. Ich ilość pokaże, ile cyklu operacyjnego trwa. Formuła wygląda tak:

– OC = PODz + PC.

Interakcja wskaźników

Analizując strukturę aktywów obrotowych dostępną dla firmy, znaczenie charakterystyk czasowych dla zapewnienia efektywnego zarządzania kapitałem staje się oczywiste. Szczególnie istotne jest, w tym przypadku, rozprowadzenie zapotrzebowania firmy na aktywa obrotowe w określonych okresach. Obliczenia opierają się na metodologii opartej na czasie trwania cyklu finansowego i operacyjnego oraz szacunkowych kosztach bieżącej działalności. Pierwszy wskaźnik zawiera czas na dostawę, wytwarzanie i montaż produktów, sprzedaż, oczekiwanie na spłatę długów nabywców. Cykl finansowy – czas obrotu gotówką – to okres, w którym fundusze nie są zaangażowane w obroty. Jego czas trwania można zdefiniować w następujący sposób. Z wskaźnika charakteryzującego cykl operacyjny odejmuje się czas obiegu długów wobec wierzycieli. Zarządzanie kapitałem obrotowym jest prowadzone w celu skrócenia okresu, w którym fundusze nie są zaangażowane. Wraz ze zmniejszeniem czasu trwania cyklu finansowego, czas korzystania z kapitału obrotowego staje się mniejszy.

Cechy należności

Obowiązki kontrahentów stanowią integralną część pracy każdego przedsiębiorstwa. Duża część należności w całym systemie aktywów znacznie zmniejsza płynność i wypłacalność firmy, zwiększając tym samym ryzyko strat. Cykl operacyjny nowoczesnej firmy pociąga za sobą dynamikę transakcji. W dzisiejszych warunkach należy zwrócić uwagę na dług dłużników. Często określa się je jako składnik kapitału obrotowego. Ten element stanowi szczegółowe wymagania dla organizacji i obywateli w zakresie płatności usług, produktów lub pracy. Istnieje również tendencja do określania należności z kredytami komercyjnymi. Z zasady korzyści ekonomiczne wynikające z takich zobowiązań wyraża się w tym, że firma, która wykonuje cykl operacyjny, spodziewa się otrzymania pieniędzy lub odpowiedników. Należności można uznać za aktywa, jeśli istnieje możliwość spłaty. W przypadku nieobecności kwota zobowiązań podlega anulowaniu.

Zarządzanie zrównoważonością

Aby stworzyć skuteczny model, potrzebujesz informacji z budżetu wydatków i przychodów, niektórych przewidywanych wskaźników pozycji bilansowych. Obowiązkowym wymogiem jest miesięczny podział. Coraz częściej kontroluje się proces wykonania budżetu, a tym samym wypłacalność firmy. Opracowanie modelu wymagać będzie również wartości obrotu, wskaźników czasu trwania cyklu operacyjnego i finansowego. Szczególnie ważne będą takie ilości, jak:

1. Potrzeba kredytów krótkoterminowych przyciąga do uzupełnienia kapitału obrotowego.
2. Planowana wartość wskaźnika płynności w chwili obecnej.

Pierwszy wskaźnik jest definiowany jako różnica między całkowitym wymogiem dotyczącym kapitału obrotowego a funduszami własnymi. Obliczanie wartości docelowej KT można przeprowadzić w następujący sposób:

– Ктл = POC x średnie wydatki funduszy na dzień / zobowiązania krótkoterminowe.

Model ten pozwala zrozumieć, jak OC i FC wpływają na wskaźnik współczynnika.

Wnioski

Każdy menedżer powinien jasno zrozumieć, na czym polega cykl operacyjny i okres obrotów funduszy. Dzięki temu może uzyskać wszystkie niezbędne informacje, aby określić potrzebę posiadania aktywów. Ponadto musisz zrozumieć istotę działalności, zrozumieć, jak procesy są budowane wewnątrz firmy, jak optymistycznie są, czy istnieją rezerwy na optymalizację. W trakcie obliczeń należy wziąć pod uwagę, że wielkość jego aktywów trwałych zmienia się w ciągu całego roku. W związku z tym, co miesiąc przy porównywaniu rzeczywistych i planowanych wskaźników, należy stale monitorować dostosowywanie parametrów modelu. W celu zrozumienia znaczenia i znaczenia warunków cyklu nie tylko dyrektora finansowego, wskazane jest określenie odpowiedzialności szefów departamentów za każdy element. Można to osiągnąć łącząc system premii i premii działających w organizacji z wymaganymi wskaźnikami.