„Hedge Fund”: jak aktywność pacjenci mogą zmniejszyć ryzyko inwestycyjne

W praktyce zagranicznej, określenie „fundusz hedgingowy” został wykorzystany przez ponad 50 lat, ale nawet teraz, wielu specjalistów trudno podać dokładną definicję tej instytucji finansowej. Problem tkwi w różnorodności strategii i narzędzi, które korzystają z różnorodnych funduszy hedgingowych, jako podmiotów działalności inwestycyjnej, dzięki czemu staje się niezwykle trudne, aby pomieścić wszystkie swoje działania w jednej definicji.

Najważniejsza różnica od tradycyjnych funduszy inwestycyjnych – możliwość korzystania z alternatywnych strategii, takich jak krótkiej sprzedaży. Oznacza to, że fundusz hedgingowy dochód ma znacznie niższą korelację z trendu rynkowego, w przeciwieństwie do konwencjonalnych. Ponadto fundusz hedgingowy jest w stanie zarobić, w tym spadającym rynku, inwestować nie tylko w papiery wartościowe, ale również w walutach i ich pochodnych, a więc sektor funduszy hedgingowych jest bardzo niejednorodna pod względem analizy zachowania swoich strategiach różne w formy obiektów i podmiotów działalności inwestycyjnej.

Odpowiedzialność podmiotów działań inwestycyjnych i grup funduszy hedgingowych tym, odzwierciedla jak badani z działalności inwestycyjnej podlegają jednemu lub innych zagrożeń.

Inwestowanie w rosyjskim rynku finansowym mogą być przypisane do grupy technologii i strategii inwestycyjnych na rynkach wschodzących, takich jak. Podział skuteczności funduszy hedgingowych stosując tę strategię, nie tylko najwyższe odchylenie standardowe, ale także najwyższy kurtozę. Tradycyjne przedmiotem działalności inwestycyjnej zastrzeżeniem takich trendów jak również fundusze hedgingowe.

Tradycyjnie fundusze hedgingowe są uważane za instytucje finansowe o wysokim ryzyku, a pierwotnie przeznaczone dla osób zamożnych. Głównym zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych w funduszach hedgingowych przyszedł po trzech latach „niedźwiedzia” rynku w latach 2000-2002., Kiedy rynki akcji i obligacji nie są dochodowe, w przeciwieństwie do sektora funduszy hedgingowych. Podobną sytuację można zaobserwować w czasie, gdy główne inwestorzy instytucjonalni zaczynają szukać możliwości inwestowania w fundusze hedgingowe.

W celu przeanalizowania możliwości zmniejszenia ryzyka portfela poprzez inwestowanie w fundusz hedgingowy, można wyobrazić sobie hipotetyczną fundusz, który składa się w całości „X” z funduszu. Ten fundusz inwestycyjny ma być nastawione na czerpanie zysku ze względu na warunki rynkowe i wartości rynkowej dostarczonych przez jego wzrost inwestowanie w różnego rodzaju instrumenty dłużne, głównie w obligacje o różnych typach i celach. Wybór poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w celu realizacji takiej strategii odbywa się na podstawie szczegółowej analizy wydajności kredytowego emitenta w oparciu o ile prawdopodobne perspektyw dalszego pozytywnego przeszacowania ryzyka kredytowego, a także zwiększyć pozycję w warunkach rynkowych. Zatem, skoro przedmiotem inwestycji są obligacje, czynniki ryzyka funduszu inwestycyjnego jest mniejsza niż indeksu RTS.

Z analizy wynika, że fundusze hedgingowe mogą i powinny być postrzegane jako narzędzie inwestycyjne że przedmiotem działalności inwestycyjnej można wdrożyć znacznie zwiększyć portfolio powraca i zmniejszyć ryzyko. Istnieje ogromny potencjał dla zarządzających funduszami funduszy hedgingowych w systematycznego podejścia do dywersyfikacji swojego portfela, z uwzględnieniem korelacji pomiędzy fundusze hedgingowe przy użyciu różnych strategii i narzędzi, aby osiągnąć znaczne zmniejszenie ryzyka oraz poprawę współczynnika ryzyka / zwrotu.

Zastosowanie takiej technologii i zasobów w dużej mierze też poszerzyć i zmienność w działalności inwestycyjnej dla podmiotów tej działalności.