838 Shares 3983 views

Polityka monetarna: cele, definicje i pojęcia

Stan gospodarki rośnie głównie ze względu na realizację władz finansowych w kraju polityki monetarnej. Co jest jego istotą? Które z jego metod są najczęściej?


Co jest istotą polityki pieniężnej?

Termin „polityka pieniężna” jest zazwyczaj rozpatrywane w kontekście Banku Centralnego państwa lub innej struktury, która wykonuje funkcje, które odpowiadają Banku Centralnego. W szczególności, na przykład:

– regulacja działalności podmiotów finansowych systemu, kredyt rynku;

– licencjonowanie banków komercyjnych;

– zarządzanie inflacji;

– Realizacja polityki pieniężnej;

– ułatwienia zarządzania kapitału budżetu państwa.

W przeciwnym razie nazwa koncepcji – „polityki pieniężnej” Działalność Banku Centralnego i podobnych instytucji, które prowadzone pewien cel. Zastanów się, co może być.

Cele polityki pieniężnej

Główne cele polityki pieniężnej, na ogół odpowiadają funkcji Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, o którą wspomniany powyżej. Mówimy o takich celów jak:

– powstrzymywanie nadmiernej inflacji;

– zapewnienie ochrony socjalnej obywateli;

– Zarządzanie kapitalizacji z kluczowych sektorów gospodarki;

– zapewnienie optymalnego bilansu płatniczego w gospodarce narodowej.

Cele te ustawione dla siebie banki centralne większości krajów, w tym Banku Rosji. Będzie to przydatne do rozważenia podstawowe podejścia do klasyfikacji działalności władz finansowym polityki pieniężnej kraju. Jego celem w tym samym czasie mogą być takie same – jak liście kontaktów omawiane.

Zbliża się do klasyfikacji polityki pieniężnej

Eksperci zidentyfikować dwa główne rodzaje polityki pieniężnej:

– konserwatywna;

– liberalny.

Pierwszy typ polityki pieniężnej mającej na środki, które regulują pracę instytucji finansowych wdrożenia – prywatnych i publicznych, i ograniczają dynamikę operacji kredytowych. W ten sposób Bank Centralny może, poprzez ustawienie wysokiego referencyjną stopę procentową, stymulować podobny wzrost warunków kredytowych przez prywatne instytucje finansowe.

W tym przypadku osiągnąć konkretne cele polityki pieniężnej. Takich jak przede wszystkim ograniczenie inflacji, jak również zapewnienie pozytywnego bilansu powodu pośrednią stymulację zmniejszenie importu. Oglądane rodzaj polityki pieniężnej powoduje również wzrost obciążeń podatkowych dla przedsiębiorstw, zmniejszenie wydatków budżetowych, optymalizacja substytucji importu.

Luźna polityka monetarna, aby stymulować wzrost rynku kredytowego, zmniejszenie kontroli nad obrotem kapitału w gospodarce, podatków i odsetek od pożyczek. Bank Centralny obniżył główną stopę procentową, mogą wspierać realizację podobnych działań przez banki komercyjne.

Odpowiednie cele polityki pieniężnej prowadzonej w zasadzie, co następuje:

– wzrost kapitalizacji gospodarki,

– pobudzania działalności gospodarczej ,

– optymalizacja bilansu płatniczego – ale poprzez zwiększenie eksportu.

Co decyduje o wyborze stanu danej odmiany polityki pieniężnej? Jak mieć priorytety polityki pieniężnej banku centralnego?

Co do zasady, to zależy od aktualnego poziomu stabilności stanu systemu finansowego, a także dynamiki gospodarki jako całości. Jeśli gospodarka narodowa związane rozwijających się, dla banku centralnego może być dopuszczalne, aby wybrać liberalną strategię: to zazwyczaj pomaga aktywować inwestycji, stymulują działalność gospodarczą w warunkach niezajętych segmentach rynku.

W przypadku kryzysu ekonomicznego tam, cele polityki pieniężnej państwa mogą ulec zmianie. W takim przypadku może być konieczne, aby zmniejszyć inflację. Jak już wspomniano powyżej, osiągnięcie tego celu przyczynia się do konserwatywnej polityki monetarnej. Jego celem jest zatem w dużej mierze odzwierciedlają sytuację gospodarczą w kraju. Jeśli gospodarka narodowa rozwija się dynamicznie – polityka pieniężna może być scharakteryzowana przez niektórych funkcji w tendencji kryzysowych – w drugiej.

Innym częstym kryterium klasyfikacji polityki pieniężnej – skala. Więc przeznaczyć powszechna i selektywnych metod regulacji gospodarczej. Weźmy pod uwagę w szczególności ich szczegółowo.

Skala polityki pieniężnej

Przede wszystkim warto zauważyć, że zarówno rodzaj polityki pieniężnej studiował powyżej, konserwatywne i liberalne, może być całkowita i selektywny. Różnica między tymi gatunkami podejścia do zarządzania system finansowy jest określona tak, że zakres jurysdykcji decyzje, które są podejmowane przez bank centralny.

Tak więc, jeśli bank centralny realizuje politykę pieniężną all-out, a następnie jego rozkazy zastosowanie do wszystkich instytucji finansowych i kredytowych, które działają w państwie. Cele i metody polityki pieniężnej może być w tym przypadku odnosi się do konieczności stymulowania rozwoju kluczowych sektorów gospodarki, modernizacji infrastruktury bankowej państwa.

Selektywne polityka finansowych instytucji sugeruje rozprzestrzenianie jurysdykcji decyzji podejmowanych przez bank centralny, dla ograniczonej liczby instytucji kredytowych i finansowych. W ten sposób Bank Centralny, wdrażając politykę selektywnych może:

– określenie limitów osad;

– określenie standardów kredytowych;

– w celu ustalenia indywidualnych kryteriów wydajności komercyjnych instytucji finansowych.

W tym przypadku celem może być, aby zoptymalizować CB Poszczególne elementy systemu kredytowego, poprawy stanu infrastruktury płatniczej, poprawa standardów, według których odbywa się szereg transakcji płatniczych.

W praktyce, cele i cele polityki pieniężnej państwa, czyli Bank Centralny lub równoważne instytucje, często się zmienia. Wynika to z ciągłych zmian w procesach gospodarczych w kraju i za granicą, z wpływem czynników społeczno-politycznych, postępu technologicznego. W ten sposób bank centralny może regularnie obejmować wszystkie wybrane rodzaje polityki pieniężnej – który w różnych kombinacjach i porządku.

Oczywiście, w pewnym wystarczająco długi okres państwo może wybrać priorytetowe metody zarządzania gospodarką i mniej intensywny alternatywa korzystania z nich. Ale z istotnych zmian w otoczeniu zewnętrznym, wpływ czynników politycznych CBA może zmienić własne podejście do realizacji polityki pieniężnej.

Przydatne będzie teraz pod konkretne instrumenty, w którym bank centralny kontroluje procesy gospodarcze w kraju.

Instrumenty polityki pieniężnej państwa

Nowoczesne ekonomiści wyróżnić następujące wykaz aktów podstawowych, o których mowa:

– ustanowienie przepisów dotyczących rezerw banków komercyjnych;

– CBR udział w transakcjach na giełdach;

– ustanowienie kluczowej stopy;

– regulacja działalności komercyjnych instytucji kredytowych.

Przestudiujmy je szczegółowo.

rezerwy obowiązkowej dla banków komercyjnych

Pierwszym narzędziem na liście, omówione powyżej, jest uważany za jeden z kluczowych, ponieważ pozwala on na bank centralny, aby mieć znaczący wpływ na popyt i podaż kapitału w gospodarce państwa. Fakt, że wielkość swoich rezerw komercyjnych instytucji finansowych bezpośrednio do określenia możliwości banku działającego podmiotu kredytowej. Jeżeli wymogi określone przez Bank Centralny dla odpowiedniego zasobu, wysoka aktywność banków w tym segmencie rynku finansowego jest zmniejszona. W efekcie – zmniejszenie kapitalizacji gospodarki pod względem sektora realnego, jednak może wzrosnąć pod względem kapitałochłonności sektora finansowego, depozytów obywateli.

Dokręcanie rezerwy obowiązkowej banków komercyjnych może przyczynić się do zmniejszenia inflacji i osiągnięcia innych celów wymagających konserwatywną politykę monetarną. Jest narzędziem do raportowania jest skuteczne pod względem celów strategicznych w gospodarce?

Wśród poglądów ekspertów na ten temat są różne. Niektórzy analitycy uważają, że zmiany w przepisach dotyczących rezerwy obowiązkowej powinno być środkiem tymczasowym, podczas gdy inni uważają, że CBR należy regularnie używać odpowiedniego narzędzia – szczególnie powszechne w czasach kryzysu i niepewności różnych procesów zachodzących w gospodarce narodowej.

Udział w Banku transakcji na giełdach

Poniższy powszechnym narzędziem polityki pieniężnej Banku Centralnego – regulacja transakcji na giełdach. Odpowiednie instytucje finansowe jest platformą otwartej licytacji. Łącznie z tymi, które dotyczą transakcji na zakup i sprzedaż papierów wartościowych emitowanych przez państwo, jak i dużych przedsiębiorstw, które działają w kraju.

Bank Centralny w tym przypadku może być aktywnym graczem na rynku, kupując lub sprzedając niektóre rodzaje papierów wartościowych. Zgodnie z ogólną zasadą, Bank Centralny bierze udział w transakcjach, odzwierciedlając obrót obligacjami rządowymi. Gdyby je kupuje, oznacza to, że realizowane są cele polityki pieniężnej prowadzonej są te, które charakteryzują liberalne podejście do regulacji gospodarki. Oznacza to, że przedsiębiorstwa państwowe lub duże, aby uzyskać kapitał z banku centralnego może skierować go do inwestowania w nowe projekty (koszt, handlowych), w celu realizacji stymulują rozwój różnych sektorów.

Z kolei sprzedaż papierów wartościowych może odzwierciedlać fakt, że cele polityki pieniężnej Banku Centralnego związane z realizacją konserwatywnego podejścia do zarządzania procesami gospodarczymi – tak jak w tym przypadku, kapitalizacja rynku zmniejszył.

Ustanawiające współczynnik klucza

Następny CBA narzędzie – ustawienie szybkości kluczy. Wskaźnik ten, jak już wspomniano powyżej, określa warunki kredytu na rynku jako całości.

Zatem wysoki klucz wskaźnik CBR może wskazywać, że cele polityki pieniężnej Banku Rosji – spadek dynamiki kapitalizacji niektórych sektorach gospodarki kosztem pożyczonych środków, jak również spadek inflacji. Jednocześnie, wysoki klucz stopa banku centralnego, co do zasady, zachęca obywatelskie zaangażowanie funduszy w bankach w formie depozytów – przy wysokich stóp procentowych. W wyniku zwiększenia kapitalizacji, z kolei, kredytów i instytucji finansowych.

Regulacja transakcji finansowych banków komercyjnych

Innym ważnym kierunkiem polityki pieniężnej państwa – regulacja, ustanowienie standardów banków komercyjnych. Jest ona przeprowadzana w związku z faktem, że władze finansowe powinny zapewnić stabilność systemu bankowego jako jeden z kluczowych zasobów dla realizacji polityki pieniężnej.

Komercyjne instytucje kredytowe pełnią rolę głównych instytucji finansowych państwa. Muszą mieć stabilną infrastrukturę i działać zgodnie ze ścisłymi przepisami – tak, aby ich klienci, obywatele, przedsiębiorstwa i struktury budżetu, miał możliwość korzystania z bezpiecznych i dostępnych usług. Główne cele polityki pieniężnej państwa sugerują także najbardziej aktywne wykorzystanie tej infrastruktury. CB zadanie – zapewnienie skutecznego dostosowania ich regulacji prawnych i modernizacji.

Polityka monetarna Banku Rosji: główne priorytety

Warto zastanowić się, jakie priorytety społeczeństwa przylega do rosyjskiego Banku Centralnego w polityce monetarnej. Powyżej możemy zauważyć, że Bank Centralny jako głównej instytucji finansowej państwa wybiera jedno lub drugie podejście do zarządzania procesami gospodarczymi na podstawie sytuacji w gospodarce narodowej, rzeczywiste czynniki wpływające na rozwój gospodarki. Odpowiednia zasada charakteryzuje również rosyjskiego Banku Centralnego.

Ta instytucja kredytowa, jak pokazuje praktyka, realizuje głównie konserwatywną strategię w czasach recesji i liberalna – wraz z rozwojem gospodarki państwowej. Tak więc, w czasie kryzysu 2008-2009 kluczem stopa Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej wzrosła znacząco: zwolnił rynku kredytów, znacznie zmniejszył kapitalizację gospodarki, ale w tym samym czasie, w dużej mierze przyczynił się do utrzymania inflacji na akceptowalnym poziomie. Po przezwyciężeniu kryzysu, kluczem stopa spadła: Centralny Bank przeniósł się do liberalnej polityki zarządzania gospodarczego.

Ze względu na spadek cen ropy naftowej i rosyjskiego komplikacji stosunków międzynarodowych w gospodarce rosyjskiej w 2015 roku ponownie przeniósł się do recesji. Bank Centralny podniósł główną stopę procentową i nadal utrzymać ją na wystarczająco wysokim poziomie. inflacja – jeśli traktować go jako głównego kryterium skuteczności polityki pieniężnej, jak pokazują statystyki, jest w Rosji na akceptowalnym poziomie.

Ponownie, możemy zauważyć, że wśród ekonomistów istnieją różne oceny zbliża CBR regulować gospodarkę: istnieje pogląd, że kluczem stawka powinna być zmniejszona i stymulowanie akcji kredytowej w konsekwencji – zwiększenie poziomu kapitalizacji poszczególnych sektorach gospodarki narodowej.

streszczenie

Tak więc, zbadaliśmy naturę, główne cele i instrumenty polityki pieniężnej, która jest również określana jako pieniężnej. Jej głównym przedmiotem – bank centralny. Był odpowiedzialny za – regulacja inflacja, bilans płatniczy, klucz stawki, regulacja działalności komercyjnych instytucji finansowych, które również odgrywają kluczową rolę w realizacji polityki pieniężnej. W zależności od sytuacji gospodarczej w kraju, na zewnątrz, wpływ czynników społeczno-politycznych, Bank Centralny może wybrać jedną lub drugą strategię pieniężną, jak również specyficznych narzędzi do jej realizacji. Ogólnie rzecz biorąc, odzwierciedlają one jedną z dwóch metod: konserwatywnych – sugerujące zmniejszenie kapitalizacji gospodarki i jej kluczowych branż czy liberał – charakteryzuje się dążeniem Banku Centralnego do stymulowania aktywną wymianę uczestników rynku kapitałowego.

Jednym ze sposobów może zastąpić inne, jeśli to konieczne. Na przykład, pojawienie się czynników przyczyniających się do recesji gospodarczej, cele polityki pieniężnej w Rosji, co do zasady, odzwierciedla pragnienie władz finansowych na zmniejszenie kapitalizacji gospodarki. Wygląda na to wzrost bankowych podstawowych stóp centralnych, w niektórych przypadkach – do zmiany wymagań rezerwowych komercyjnych instytucji kredytowych. Ale jak tylko sytuacja gospodarcza w kraju stabilizuje się – Bank Centralny, co do zasady, zmniejszyć podstawową stopę.