Co to jest kontrakt terminowy

W obrocie na giełdzie udział dużej liczby różnych instrumentów finansowych. Jeden z nich, a ponadto jest bardzo popularny, jest kontrakt terminowy. Co to jest i jakie są jego cechy – jest to tylko i zostaną omówione w naszym artykule.

Istotą koncepcji

«Przyszłość» – w tłumaczeniu z języka angielskiego oznacza „Future” czy „przyszłość”. kontrakt terminowy (czasami po prostu dalej futures) jest umową sprzedać lub kupić konkretny element zamówienia na konkretny dzień i we wcześniej ustalonej cenie. W roli takiego produktu mogą być akcje, waluty lub po prostu każdy produkt. kontrakt terminowy jako rodzaj doszło, ponieważ zarówno producenci jak i konsumenci chcieliby zabezpieczyć się przed niekorzystnym dla ich wzrostu lub spadku wartości w branży metali, energii i ziarna. Później, jak oni rozwijać ten rodzaj transakcji, to zaczęła się rozprzestrzeniać na inne rodzaje instrumentów handlowych. W szczególności, zaczął do zawarcia na indeksach akcyjnych, stóp procentowych, walut, itd Obecnie największe światowe giełdy terminowe, gdzie po prostu dzieje transakcji lwią część tego instrumentu. Najbardziej znanym z tych miejsc są Chicago Board of Trade, NYMEX (New York), LIFFE (Londyn), forty (sekcja RTS).

Kontrakt futures różni się od przodu

Do zakupu towarów w przyszłej wartości uzgodnionego wcześniej, można użyć innego narzędzia. To jest do przodu kontrakt. Jest to również bardzo popularne i jest często używany do zabezpieczenia ryzyka. Często początkujący inwestorzy mylić przodu i kontrakty terminowe, a zatem wskazać ich główne różnice:

1. Futures odnosi się jedynie do zorganizowanej wymiany.
2. Napastnicy są wiążące i są zazwyczaj w celu rzeczywistego dostarczenia towaru.
3. Kontrakty większą płynność i może być wyeliminowane przez wprowadzenie do odwróconych (przeciwległej) transakcji.

Tęskni i szorty

Jeśli chodzi o umowy zakupu, co oznacza zawarcie długi handlu lub długi. W takim przypadku, kupujący zobowiązuje się do przejęcia z wymiany podstawowym niektórych aktywów i terminem realizacji zamówienia do zapłaty przy wymianie kwoty określonej w nim. Krótko mówiąc – operacja odwrotna. Gdy kontrakt futures „na sprzedaż”, dostawca zobowiązuje się do sprzedaży (put) pewną wymianę aktywów, kiedy przyjdzie czas na wykonanie zamówienia, dla których wymiana przekaże mu odpowiednią ilość pieniędzy według ceny określonej w umowie. W tym i w innym przypadku do wypełnienia zobowiązań nie martw się – to następuje przez izby rozliczeniowe. Tak więc, inwestor nie musi weryfikować sytuację finansową kontrahenta.

podstawowe warunki

W celu zawarcia kontraktu terminowego, należy złożyć do rachunku maklerskiego niektórych zabezpieczenia. Kwota ta jest nazywana początkowy margines i konto, do którego jest on wprowadzony, znany jako rachunek marży. To ustawia minimalny rozmiar Clearing House, kierując się zgromadzonych danych statystycznych i biorąc pod uwagę maksymalny dzienny odchylenie aktywów. Firma brokerska może również wymagać od inwestora wezwań do uzupełnienia depozytu w większej ilości. Ponadto, klient musi mieć konto futures, który musi wynosić co najmniej 65% początkowej wpłaty. Jeśli ten warunek nie jest spełniony, broker powiadomi inwestora o konieczności stosowania dodatkowych środków do osiągnięcia pierwotnego poziomu (zmienności) margines. Ponadto, jeśli warunek ten nie zostanie osiągnięty, pośrednik ma prawo do likwidacji kontraktów terminowych przez odwrotnej operacji na koszt klienta. Każdego dnia na koniec sesji giełdowej clearinghouse sprawia przeliczenie wszystkich otwartych pozycjach: kwota wygranej zostanie przelana do udanych inwestorów z rachunków tych, którzy stracili. Także korekta lub pozycja stron jest ograniczona do łącznej kwoty.