Co przyciąga przedsiębiorców na giełdowe rynki terminowe?

Rynki terminowe na giełdzie są wirtualnymi platformami, na których są przedmiotem obrotu specjalne kontrakty futures i opcje. Instrumenty te są również nazywane instrumentami pochodnymi lub instrumentami pochodnymi, ponieważ pochodzą z pewnego majątku.

Na przykład giełda zajmuje się udziałami w określonej spółce, a na rynku terminowym – kontraktami terminowymi i możliwościami tych akcji. Instrumenty pochodne mają pewien okres realizacji. A więc rynki, na których są przedmiotem obrotu, nazywają się pilnie. Jeśli chodzi o wolumen obrotu, rynki o stałym okresie przewyższają klasyczne, od dłuższego czasu, ponieważ instrumenty pochodne mają znaczne przewagi nad akcjami.

Efekt "ramienia"

Pochodne – umowy z odroczoną płatnością. Aby kupić futures dzisiaj, nie trzeba płacić pełną cenę. Gdy otworzysz pozycję, wymiana blokuje tylko pewną kwotę na koncie przedsiębiorcy – zabezpieczenie. Jego wielkość zaleŜy od instrumentu i aktualnej sytuacji rynkowej, ale zazwyczaj wynosi 5-20% wartości umowy. Okazuje się, że przedsiębiorca może działać z sumą kilkakrotnie wyższą niż własne fundusze. Oznacza to, że handel z "ramieniem". Na przykład rynek instrumentów pochodnych giełdy moskiewskiej umożliwia sprzedaż instrumentów pochodnych na niebieskich żetonach z "ramieniem" 1: 7. Futures na indeks RTS są przedmiotem obrotu z maksymalnym "ramieniem" 1:10, a kontrakty na pary walutowe – 1:14.

Ten mechanizm udzielania pożyczek istnieje na rynku akcji, ale jest realizowany kosztem pożyczonych funduszy. Dlatego broker ustala warunki. Tak więc wielkość "barku" z reguły nie przekracza 1: 2, a za taką pożyczkę pobierana jest opłata. Rynek na kontrakty terminowe umożliwia przedsiębiorcom korzystanie z większego "ramienia" za darmo.

Szeroka gama narzędzi

Innym globalnym rynkiem futures jest różnorodność różnych narzędzi dostępnych do obrotu. Podstawowym atutem kontraktów terminowych i opcji są papiery wartościowe, pary walutowe, indeksy giełdowe, stopy procentowe, wskaźniki zmienności (kursy zmian wartości aktywów), towary – metale, nośniki energii, produkty rolne mogą działać. Ich handel nie oznacza obowiązkowego zaopatrzenia aktywów, na przykład ropy naftowej, waluty lub zboża. Handlowcy mogą otworzyć pozycję, zarobić (lub stracić), a przed terminem dojrzałości umowy do odwrotnego handlu.

Rynek instrumentów pochodnych na giełdzie w Moskwie oferuje handlowcom ponad 60 instrumentów do obrotu. To prawda, większość z nich nadal nie jest dobrze rozwinięta. Ale w Rosji instrumenty pochodne mają bardzo krótką historię i prawdopodobnie ich "złoty wiek" ma nadejdą. Niemniej jednak obecnie rosyjski rynek kontraktów terminowych i opcji na obroty pieniężne prawie dwa razy przewyższa rynek akcji.

Niskie opłaty

Inną cechą wyróżniającą pilny rynek jest niewielkie prowizje. Giełda i broker pobierają stałą opłatę za każdą kupioną lub kupioną umowę. Przede wszystkim jest to istotne dla przedsiębiorców prowadzących wiele transakcji podczas sesji handlowej. Realizując taką strategię na akcjach, prowizje prowizji biorą udział lewica w zyskach. Lub znacznie zwiększyć straty. Choć wiele rynków instrumentów pochodnych przeprowadzanych wewnątrz transakcji obniżyło prowizje walutowe i maklerskie.

Ograniczenie szkody

Na rynku spot, oferenci ograniczają kwotę ich ryzyka do transakcji, wystawiając zlecenia zatrzymania. Jednak ze względu na "poślizg" ceny podczas silnych ruchów, a także ze względów technicznych, ich wydajność nie może być zagwarantowana przez 100%. Wielu przedsiębiorców wie, jak wiele może doprowadzić do "zatrzymania", który nie działał w czasie. Jednocześnie pilne rynki stwarzają okazję do pełnego zabezpieczenia przed takimi kłopotami. W tym celu stosowane są opcje, często w połączeniu z kontraktami futures lub pozycjami na aktywnym składniku aktywów. Ze względu na specyfikę umowy opcji jego kupujący nie może stracić więcej niż kwota zapłacona za to. W związku z tym można kosztować strategię o ustalonym poziomie strat i potencjalnym wzroście zysku.

Zdolność zarabiania w każdej sytuacji

Jak wiesz, podczas handlu zapasami można zyskać tylko na ruchu cen w korzystnym kierunku. W takim przypadku przedsiębiorca musi nie tylko domyślać, gdzie pójdzie rynek, ale również poczekać na silny ruch. Ale nagłe rynki dają możliwość budowania strategii, które mają potencjał zysku w każdej sytuacji na rynku. Na przykład te, które mogą generować przychody z silną zmianą ceny instrumentu bazowego niezależnie od kierunku. Takie strategie stosowane są w oczekiwaniu na publikowanie nowości rezonansowych, publikowanie sprawozdań emitentów oraz w innych przypadkach. Albo przeciwnie, możesz zarobić na tym, że cena aktywów przez długi czas jest niemal na miejscu. Możesz podnieść wzrost lub upadek pewnej firmy, ale całego rynku. Lub zarabiać na arbitrażu pomiędzy ceną aktywa na giełdzie i futures na jej temat – na pilne. Ponadto poprzez otwarcie na pozycjach instrumentów pochodnych przeciwnych pozycji na aktywnym składniku aktywów można chronić je przed ryzykiem (zabezpieczenie) z negatywnymi oczekiwaniami. Kontrakty futures i opcje umożliwiają budowanie wielu różnych strategii.

Dzięki właściwemu obchodzeniu się z instrumentami pochodnymi przedsiębiorca otwiera ogromne możliwości zarabiania i ochrony swoich aktywów. Nie należy jednak zapominać o wysokim ryzyku, jakie instrumenty pochodne ponoszą, gdy są bezmyślnie używane. Przede wszystkim dotyczy to operacji spekulacyjnych. W końcu, dzięki efektowi "ramienia", nie tylko zysk, ale również straty, wzrasta wielokrotnie. Dlatego też na rynku terminowym niezwykle ważne jest stosowanie zasad zarządzania ryzykiem i ryzykiem.