Opcji put – nowy sposób na zarabianie

Ludzie, którzy mają wolne środki, dążyć do zapewnienia, że ich inwestycję. W związku z tym, zachodnie rynki finansowe są daleko od rynku krajowym, jak w naszym kraju od ponad 70 lat narzędzia ekstrakcji zainteresowanie przybył, po prostu, no. Europejskie, amerykańskie i azjatyckie rynki 70-80 lat. 20th Century kilka wyczerpany różnorodnych gier w segmencie papierów wartościowych, które doprowadziły do powstania pochodnych – instrumenty pochodne.

Dziś pochodnych papierów wartościowych, które obejmują opcje put i call, definiowane są jako papiery wartościowe w cenę czegoś (towary, papiery wartościowe, indeksy, stopy procentowe, itp). Lub praw zdematerializowanych, które pojawiają się w uchwycie w stosunku do ceny instrumentu bazowego pochodną.

Te narzędzia pod koniec lat 90-tych 20 wieku jako „napompowane” giełdach w różnych krajach, to pociągnęło za sobą załamanie gospodarcze, krachu na giełdzie w 1997 roku i niestabilność systemu bankowego, na azjatyckich rynkach finansowych.

Rozpatrzmy bardziej szczegółowo, co jest opcją put oraz wezwanie. W ogóle, to opcja jest kontrakt, który daje prawo (niewiążące) na pewien czas do kupna lub sprzedaży danego składnika aktywów, który jest podstawą umowy. Na nabycie takiego prawa jest konieczne, aby zapłacić premię (I), który jest niewielki ułamek całkowitych kosztów. Cena od przyszłego zakupu (sprzedaży) (p) jest ustalona w umowie i nie może być zmieniony.

Kontakty tego typu są podzielone na put i call opcji (od angielskiego „put” i „call”). Pierwsza opcja daje prawo do sprzedaży danego składnika aktywów, a drugi – do zakupu. Jeżeli cena danego składnika aktywów, obecny w czasie realizacji zamówienia, nie są zadowoleni z posiadaczami, to umowa nie jest spełniony, ponieważ opcja stres potwierdza tylko prawo, nie obowiązek. Z tych instrumentów, inwestorzy mogą skorzystać ze zmian cen surowców, zapasów itd .., nie posiadanie ich rzeczywistości, dlatego pochodne otrzymały taką szeroką dystrybucję.

Opcja Put (call) może być amerykański (wykonywane w dowolnym momencie przed końcem okresu obowiązywania umowy) lub europejskim (wykonywane tylko w wykonywaniu daty zamówienia). Od innych pochodnych – kontraktów terminowych – opcja różni się tym, że w przypadku realizacji zamówienia aktywu bazowego niekoniecznie pochodzi.

Potencjalny zysk z tych, którzy kupują opcję sprzedaży, liczony jako ceny określonej w umowie (P), minus cena aktywu na rynku w dniu wykonania (h) oraz Premium (I). Dodatni wynik transakcji może nastąpić tylko wówczas, h <P. W przeciwnym przypadku (p <h) uchwyt doznaje utraty wysokości przyznawania (i).

Na przykład, można kupić opcję put na akcje z ceną wykonania 60 rubli. po 3 miesiącach. Plus zapłacić premię, na przykład, 5 rubli. Oczekuje się, że ceny pójdą w dół przez czas do 50 rubli. W czasie wykonywania umowy zakupu udziałów w tej cenie, sprzedać im możliwość i osiągnąć zysk = 70 – 60 – 5 = 5 rubli za akcję.

Podsumowując, możemy powiedzieć, że ta opcja jest rzeczywiście narzędziem do osiągnięcia zysków z minimalną stratą w postaci premii.