"Na rynku papierów wartościowych" – Law 39-FZ. Zmiany i komentarze

Obecnie istnieje specjalna regulacja rynku papierów wartościowych. Ustawa ma na celu uregulowanie stosunków, które powstają w związku z emisją i obrotu instrumentami finansowymi. Dokument określa również funkcje tworzenia i funkcjonowania profesjonalnych uczestników transakcji. Rozważyć dalsze komentarze do ustawy „O rynku papierów wartościowych”.

pośrednictwo

Prawo „na rynku papierów wartościowych” (2015) podaje definicję głównych uczestników transakcji oraz określa zakres ich działania. W szczególności pośrednictwo rozważyć wykonanie w imieniu klienta transakcji cywilnoprawnych instrumentów finansowych lub umów, działając jako ich pochodne. Ta praca jest wykonywana na podstawie umów płatnych naturę. W związku z tym strona wiodącym w takich działaniach, zwany maklera. Aby stać się profesjonalnym, musi wiedzieć wszystko o giełdzie. Prawo zezwala na nabycie maklera na własny koszt nieużyte w terminie ustanowionym w umowie, instrumentów finansowych w zapewnienie im odpowiednich służb.

istotnym czynnikiem

Broker musi wiernie realizują zlecenia klienta w kolejności ich otrzymania, analizować i dostarczać istotnych informacji na rynku papierów wartościowych. Prawo ustala priorytet transakcji na zlecenie inwestorów w porównaniu z operacjami dealerskich w nakładających się działań. Jeśli konflikcie interesów klienta i pośrednika, z których pierwsza nie została zgłoszona, spowodowane szkody, mediator powinien je płacić na zasadach określonych w Kodeksie cywilnym.

Prawa i obowiązki

Prawo federalne „na rynku papierów wartościowych” umożliwia transakcje i zamawiający pośrednika działa w charakterze przedstawiciela handlowego z różnych stron, które nie są przedsiębiorcami, w tym, jeżeli jest ona oparta na treści umowy. Obowiązki wynikające z umowy nie podpisał na obrocie zorganizowanym, każdy z jej członków – maklera, nie zatrzymują się na zbiegu wierzyciela i dłużnika w tej samej osoby, jeśli są one prowadzone przez osoby trzecie lub z powodu różnych klientów w interesie różnych inwestorów. Prawo federalne „na rynku papierów wartościowych” nie pozwala na zawarcie takiej umowy, jeśli jest ona wykonywana w celu wykonania zlecenia, nie zawiera ceny zamówienia lub kolejność jego ustanowienia. W przypadku naruszenia tych wymagań pośrednik jest zobowiązany do wyrównania szkody poniesione.

rachunkowość finansowa

Pieniądze klient przenosi się do pośrednika do przeprowadzenia odpowiednich transakcji i umów, jak również uzyskane mediatora dla nich musi być na rachunku w instytucji kredytowej. Jednocześnie jest on zobowiązany do prowadzenia ewidencji finansów każdego klienta i składania sprawozdań. W przypadku funduszy, które są na specjalnych rachunkach maklerskich, nie może wykluczać w sprawie obowiązków pośrednika handlowego. To również nie ma prawa, aby zapisać się na własnych finansów, z wyjątkiem przypadków, w których są świadczone zwrot lub kredyt. Przepis ten jest nowy w dokumencie. Te poprawki do ustawy „O rynku papierów wartościowych” zostały wprowadzone do aktu regulacyjnego numerem 281.

dodatkowo

Pośrednik, który działa jako członka rozliczającego, na zlecenie klienta jest otwarcie specjalnego oddzielnego rachunku maklerskiego w celu wykonania lub wykonania odpowiednich zobowiązań. pośrednik handlowy może wykorzystać pieniądze we własnym interesie, jeśli przewidziane w Umowie w sprawie usługi. W tym przypadku, pośrednik jest zobowiązany do zapewnienia zgodności z jego zleceń klienta kosztem tych środków lub ich refundacji. pieniądze klienta, zapewnić Broker z prawem do ich stosowania, powinny zostać zaksięgowane na rachunkach maklerskich oddzielenia z kont innych inwestorów.

Aktywność krupiera

Jego funkcje są również określone w akcie normatywnym „na rynku papierów wartościowych”. Ustawa określa, że działania, o których mowa dealer transakcji dotyczących kupna i sprzedaży instrumentów finansowych na własny rachunek i we własnym imieniu w drodze publicznego ogłoszenia o cenę zakupu / sprzedaży z obowiązku podpisania odpowiednich umów w cenach stałych. Takie działanie może być tylko osobą prawną, działającą jako przedsiębiorstwo handlowe. Dealer może być również osób prawnych, jeżeli odpowiednie uprawnienia określone w przepisach.

niuanse

Oprócz kosztów pośrednika ma prawo zadeklarować inne istotne warunki transakcji. Na przykład, może to być minimalna i maksymalna liczba instrumentów finansowych przeznaczonych do kupna / sprzedaży, w okresie, w którym ustawa określi cenę. W przypadku braku deklaracji wymieniono innych warunków pośrednika musi zawrzeć umowę zgodnie z zapotrzebowaniem klienta. Jeżeli pośrednik uchyla się od wykonania tego obowiązku, to pozwać do przymusowego wykonania zobowiązania lub odszkodowania.

Dealerzy forex

Prawo „Na rynku papierów wartościowych” (2015), ustanawia wykaz umów, zawieranie, które zostaną uznane za działalność tych podmiotów. Obejmuje ona umów:

1. Jest pochodną rodzaju instrumentów finansowych, obowiązki stron, które są zależne od stanu poszczególnych par walutowych lub walutach, a także z zastrzeżeniem podpisania który służy do zapewnienia podmiotu innego niż OD zdolność do zaciągania zobowiązań, których wielkość jest większa zabezpieczenie udzielone tych obywateli.
2. Przedmiotem który służy walucie obcej, okres realizacji warunków, na jakich takie same. W ten sposób wierzyciel w jednym z kontraktów działa jako dłużnika przez innego podobnego porozumienia. Warunkiem zawarcia takich umów jest zapewnienie osób fizycznych (nie indywidualny przedsiębiorca) możliwość wzięcia odpowiedzialności, której wartość jest większa niż zabezpieczenia przeniesione dystrybutorów forex.

Według ustawy federalnej „O rynku papierów wartościowych” Powyższe transakcje mogą być wykonywane tylko w odniesieniu do waluty, która ma kodów alfanumerycznych. Są one ustalone przez instytucję wykonawczą mocy, który implementuje funkcję dostarczania usług publicznych w zakresie systemu zapewnienia pomiaru i regulacji technicznych.

Administrowanie instrumentami finansowymi

Wykonywanie tej działalności nie wymaga zezwolenia, jeżeli jest to związane wyłącznie z realizacją osobę odpowiedzialną prawa papierów wartościowych. Obejmuje ona zarządzanie zaufaniem instrumentów finansowych, pieniądze przeznaczone dla komisji powiązanych transakcji lub umów.

uprawnienie

Prawo federalne № 39 „Na rynku papierów wartościowych” wymaga od uczestników rynku zajmujących się zarządzaniem aktywami, wskazując na ich status. Jeśli konflikt interesów doprowadził do strat klientów, osoba odpowiedzialna jest zobowiązany do zadośćuczynienia za ich własny rachunek w sposób przewidziany w Kodeksie cywilnym. Prawo federalne „Na rynku papierów wartościowych” określa wykaz organów kontrolnych. W szczególności, powiedział ze stron ma prawo do nabycia instrumentów finansowych i zawierania umów, które są przeznaczone wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych tylko wtedy, gdy klient nie jest.

manager odpowiedzialność

Prawo „Na rynku papierów wartościowych” zapewnia szereg konsekwencji dla odpowiedzialnych Wykonawcy w przypadku naruszenia przepisów Regulaminu. Należą do nich:

1. Obowiązek kontroli Banku Centralnego lub na wniosek klienta do wdrożenia instrumentów finansowych i wypowiedzenia umów o pracę.
2. Odszkodowanie dla inwestora, wspierany umów sprzedaży i terminacji.
3. Wypłata odsetek od kwoty, o której kontrakty lub zatwierdzone transakcje zostały zawarte. Wartość proc ustawić według zasad sztuki. 395 Kodeksu Cywilnego. Gdy dodatnia różnica pomiędzy kwotą otrzymaną ze sprzedaży instrumentów finansowych, rozwiązania lub wykonania umowy, a kwota wypłacona w związku z nabyciem i sprzedażą, konkluzje, rozwiązania, realizacji umowy, odsetki płatne w wysokości nie ujęte w tej różnicy.

Pozew w sprawie stosowania wyżej wymienionych objawów mogą być wykonane w ciągu 1 roku od daty otrzymania zgłoszenia przez klienta, wskazując na naruszenie.

Prawa i ograniczenia

Zgodnie z ustawą federalną „na rynku papierów wartościowych”, menedżer musi prowadzić ewidencję instrumentów finansowych działających jako obiektów kontrolnych, dla każdej umowy. Według własnego uznania, uczestnik realizuje wszystkie możliwości prawne zawarte w akcji. W umowie o zarządzaniu powierniczym mogą być ustawione ograniczenia prawa do głosowania. Jeśli jest nieobecny, człowiek ma obowiązki związane z posiadaniem instrumentów finansowych działających jako przedmiot danej transakcji. Jeżeli kontrola nie posiadają prawo głosu, prawo „Na rynku papierów wartościowych” (39-FZ) nakazuje mu obowiązek dostarczyć informacje na temat założyciela. Jest to konieczne do tworzenia listy podmiotów, które mają zdolność do uczestniczenia w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy / członków.

Ponadto, na żądanie kontroli założyciela jest zobowiązany do wydawania poleceń do wykonania założyciela prawa głosu. Osoba odpowiedzialna może wystąpić do sądu z wszelkich roszczeń wynikających z realizacji swoich działań do nich, w tym te, które są przedmiotem udziałowców lub właścicieli innych instrumentów finansowych. Koszty związane z rozpatrzenia sporu, wypłacane przez przedmiot zarządzania zaufaniem.

opiekun

Jak ona Ustawy Federalnej „na rynku papierów wartościowych” uznaje świadczenie usług do przechowywania certyfikatów lub przepisów przejściowych i rachunkowości dla instrumentów finansowych. Depozytariusz, który wykonuje obliczenia na podstawie transakcji zawartych umów z organizatorami handlowych lub rozliczających firm, zwany ugody. Osoba, która korzysta z powyższych usług, zwany deponenta. Pomiędzy stronami jest umowa depozytariusz. Prawo RF „Na rynku papierów wartościowych” określa szereg wymogów umowy. Przede wszystkim, musi być sporządzona w formie pisemnej. Depozytariusz zatwierdza warunki, na jakich będzie on działać, a które działają jako integralna część umowy.

Działania związane z utrzymaniem rejestru

Gdy rozpoznał gromadzenia, przetwarzania, utrwalania, przechowywania i dostarczania w przypadkach wskazanych przez prawo informacji na temat posiadaczy instrumentów finansowych. Działalność ta ma prawo do sprawowania wyłącznej osobowość prawną. Podmiot prowadzący rejestr nazwisk jego posiadacza. Mogą one działać jako profesjonalnego uczestnika transakcji na rynku papierów wartościowych. W tym przypadku, musi mieć licencję na przeprowadzenie odpowiednich działań. W przypadkach przewidzianych przez prawo, posiadacza aktów i innych uczestników profesjonalnych. Rejestrator nie może dokonywać transakcji przy pomocy instrumentów finansowych emitenta rejestru właścicieli którego prowadzi. baza informacyjna z właścicieli jest na osoby system kont osobistych są otwarte nagrania. Tworzy się on w określonym czasie. Rejestr zawiera również zapisy papierów wartościowych, które są zapisane na tych rachunkach, o obciążeń i innych danych, których lista znajduje się w ustalonych w przepisach. Posiadacz prowadzi zgodnie z przepisami ustaw o banku centralnym, regulacji przyjętych przez nich. z najnowszymi wymaganiami określonymi przez Bank Centralny.

regulacje rządowe

funkcjonowanie rynku kontrolowanego przez państwo. Regulacja jest przeprowadzana:

1. Ustanowienie obowiązkowych wymogów w celu realizacji działań zawodowych uczestników i jej standardów.
2. Rejestracja kapitałowych papierów wartościowych oraz prospektów, kontrola przestrzegania przez emitentów obowiązków i warunków w nim określonych.
3. Licencjonowanie działalności uczestników rynku.
4. Tworzenie systemu ochrony interesów właścicieli i nadzoru zgodności z nimi przez emitentów papierów wartościowych oraz innych przedmiotów.
5. Zakaz i ograniczenie działalności osób, przeprowadzone bez licencji.

pozwolenia specyficzność

Licencjonowanie działa na dwa sposoby. Pacjenci mogą otrzymać zezwolenie na rejestrację lub działać jako profesjonalnego oferenta. Licencje wydawane są na podstawie wniosku. Zezwalających profesjonalnego uczestnika do prowadzenia działalności maklerskiej na żądanie wnioskodawcy jest dozwolone tylko do zawierania umów, które działają jako pochodne instrumenty finansowe, których głównym atutem jest produkcja. Wymagania licencyjne i warunki mogą się zmieniać w zależności od operacji i transakcji przeprowadzanych w procesie.

Zawieszenie i cofnięcie zezwoleń

Działania te są częścią kompetencji banku centralnego. Odpowiednie zasady do anulowania może służyć licencji:

1. Zestawienie zawodowych oferentów na piśmie.
2. Powtarzające się przez cały rok, nieprzestrzeganie przepisów banku centralnego.
3. Nieobecność przedmiotu posiadające licencję na adres wymienionego w jednolitej.
4. Powtarzające się na przestrzeni lat terminów raportowania naruszenie przez więcej niż 15 dni (roboczych). Terminy ustalane przez federalnych przepisów ustawowych i wykonawczych przyjętych zgodnie z nim.
5. Powtarzające się naruszenia w ciągu roku wymogi dotyczące dostarczania materiałów i informacji, których wykaz znajduje się w samym dokumentów prawnych.
6. Zakończenie obecnego kierownictwa pracy zawodowej uczestnika. W szczególności chodzi o podjęcie decyzji w sprawie wcześniejszego zakończenia lub zawieszenia uprawnień władzy wykonawczej (osoby) korpus bez powoływania nowego, tymczasowego lub braku przedmiotu wykonawczego funkcji administracyjnych, więcej niż jeden miesiąc, bez umieszczania ich na inny temat, odpowiedni ustawiony na kierowniczych wymagań pozycyjnych ,
7. Powtarzające się naruszenia w ciągu roku profesjonalny uczestnik przepisów prawnych dotyczących postępowania egzekucyjnego lub papierów wartościowych.
8. Inne okoliczności przewidziane przepisami prawa i regulacjami.

Przy podejmowaniu decyzji Banku Centralnego w sprawie unieważnienia pozwolenia na prowadzenie działalności zawodowej organizacji jest zobowiązany do wypowiedzenia swoich zobowiązań w terminie określonym w dyspozycji Banku Centralnego. Co więcej, okres ten nie może być więcej niż 1 rok. Obowiązki wynikające z umów depozytowych, powinien przestać spełniać warunki określone przepisami Banku Centralnego.